Credit Relations

Finanzierungsstrategie und -instrumente

Neben der Optimierung der Finanzierungskosten hat die Sicherung der finanziellen Flexibilität die höchste Priorität in der Finanzierungsstrategie von Fresenius Medical Care. Finanziell flexibel bleiben wir, indem wir eine breite Palette von Finanzierungsinstrumenten einsetzen und bei Investoren und Banken stark diversifizieren.

Bei den langfristigen Finanzierungen sind insbesondere Darlehen und Anleihen in U.S. Dollar und Euro die zentralen Finanzierungsinstrumente. Daneben nutzt Fresenius Medical Care eine syndizierte Kreditvereinbarung mit revolvierenden Kreditlinien in U.S. Dollar und Euro. Im kurzfristigen Finanzierungsbereich stehen neben den revolvierenden Kreditlinien aus dem syndizierten Kredit ein Commercial Paper Programm, ein Forderungsverkaufsprogramm sowie bilaterale Kreditlinien zur Verfügung.

Unsere aktuelle Credit Relations Präsentation (englisch) finden Sie hier.

Wesentliche Finanzierungsinstrumente

Finanzierungs- und Währungsmix einschließlich IFRS 16

Anleihen und Wandelanleihen

5,75% Anleihe	2011-2021	$ 650	A1GL0J
5,25% Anleihe	2011-2021	€ 300	A1GLY6
5,875% Anleihe	2012-2022	$ 700	A1GZRF
4,75% Anleihe	2014-2024	$ 400	A1ZRTN
1,5% Anleihe	2018-2025	€ 500	A2NBE6
3,75% Anleihe	2019-2029	$ 500	A2R3YR
0,250% Anleihe	2019-2023	€ 650	A255DU
0,625% Anleihe	2019-2026	€ 600	A255DV
1,250% Anleihe	2019-2029	€ 500	A255DW
1,000% Anleihe	2020-2026	€ 500	A289N2
1,500% Anleihe	2020-2030	€ 750	A254R5
2,375% Anleihe	2020-2031	$ 1.000	A28179 (Reg S) A282JE (144A)

European Medium Term Note Programm

Emittentin	Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
Programmbetrag	10.000.000.000 €
Arrangeur	Deutsche Bank
Platzeure	Barclays, Commerzbank, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Bank, HSBC, ING Bank, J.P. Morgan, Société Générale Corporate & Investment Banking
Emissions- und Zahlstelle	Deutsche Bank

Weitere Details und Basisprospekt

Commercial Paper Programm

Das Commercial Paper Programm bietet Fresenius Medical Care die Möglichkeit der kurzfristigen Finanzierung am Geldmarkt von bis zu 1 Milliarde €. Emittiert wird dabei über das europäische Commercial Paper Programm (ECP).

Emittentin	Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
Programmbetrag	1.000.000.000 €
Arrangeur	Commerzbank
Händler	Bayern LB, Commerzbank, DZ BANK AG, Landesbank Baden-Württemberg, Landesbank Hessen-Thüringen
Emissions- und Zahlstelle	Commerzbank
Laufzeit	Bis zu 2 Jahre abzüglich 1 Tag

Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten¹

¹ Basierend auf den wesentlichen Finanzierungsinstrumenten, ohne Commercial Paper (261 Mio. Euro).

Nettofinanzverschuldung (Net debt/EBITDA)

¹2018/19 ohne IFRS 16, nach 2019 inklusive IFRS 16; inklusive der Anpassungen für Akquisitionen und Devestitionen innerhalb der Berichtsperiode mit einem Kaufpreis von über 50 Mio. €, definiert nach der Angepassten 2012 Kreditvereinbarung; die Ratios für 2012 und 2018 ohne Sondereffekte.
²Der Rückgang der Nettofinanzverbindlichkeiten in Q3 2020 ist maßgeblich auf der Anstieg der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zurückzuführen, die im Zusammenhang mit dem CARES-Gesetz (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act) und weiteren staatlichen Programmen stehen.

Rating

Standard & Poor's, Moody's und Fitch, die führenden Rating-Agenturen, haben Fresenius Medical Care folgendes Rating erteilt:

	Standard & Poor's	Moody's	Fitch
Unternehmensrating	BBB	Baa3	BBB-
Ausblick	stabil	stabil	stabil

Für weitere Informationen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.

Investor Relations kontaktieren

+49 6172 609 2525

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